供應(yīng)鏈融資信貸風(fēng)險(xiǎn)研究和探討

供應(yīng)鏈融資的含義及特點(diǎn)供應(yīng)鏈融資即商業(yè)銀行通過審查整條供應(yīng)鏈，基于對(duì)供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握，在供應(yīng)鏈中選擇一個(gè)實(shí)力雄厚、居主動(dòng)地位的大企業(yè)作為核心企業(yè)，圍繞這一核心企業(yè)為整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)，包括企業(yè)自身和與其有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)關(guān)系的上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。

與商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn)包括：融資主體不再是單一企業(yè)，而是整個(gè)供應(yīng)鏈，強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性以及受信企業(yè)交易對(duì)手的資信和實(shí)力；提高核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益與穩(wěn)定性，鞏固銀行主要客戶；降低供應(yīng)鏈上企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，促進(jìn)銀行放貸積極性。

供應(yīng)鏈融資信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

供應(yīng)鏈融資信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別即找出風(fēng)險(xiǎn)因素，是供應(yīng)鏈融資信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，可通過對(duì)各融資主體自身及其合作的考察進(jìn)行識(shí)別。

核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別主要通過考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、信用實(shí)力、行業(yè)狀況、企業(yè)所處供應(yīng)鏈整體運(yùn)營(yíng)績(jī)效、上下游企業(yè)合作狀況、供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力及信息化共享程度等因素；上下游中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需考察企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等因素，尤其需警惕易發(fā)生的道德風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)鏈企業(yè)合作的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可通過考察貿(mào)易活動(dòng)的穩(wěn)定性、真實(shí)性，信貸資金在供應(yīng)鏈上的具體流向、用途，擔(dān)保物的足值、有效性等。

供應(yīng)鏈融資信貸風(fēng)險(xiǎn)防范

通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別明確供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)所在之后，就應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行有針對(duì)性的防范。這些有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施包括，嚴(yán)格供應(yīng)鏈準(zhǔn)入、關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、收集企業(yè)各項(xiàng)信用信息等。

１．嚴(yán)格供應(yīng)鏈準(zhǔn)入，慎選核心企業(yè)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的關(guān)鍵是供應(yīng)鏈的準(zhǔn)入問題，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)依托核心企業(yè)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)能力和良好的信譽(yù)，以其庫(kù)存或應(yīng)收賬款為交易對(duì)手提供融資，因而核心企業(yè)的選擇對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)至關(guān)重要，是供應(yīng)鏈準(zhǔn)入的核心問題。選擇核心企業(yè)時(shí)要綜合考慮企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展前景、企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力、企業(yè)資金實(shí)力、綜合管理能力、信用水平等，選擇在行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位，具備良好的信用水平和資金實(shí)力，同時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、商品銷售市場(chǎng)具有穩(wěn)定性的企業(yè)。

２．科學(xué)投放信貸，關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)

確定信貸資金投放對(duì)象后，銀行應(yīng)對(duì)各受信主體進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，科學(xué)核定授信額度，并根據(jù)企業(yè)信用水平和還款能力變化及時(shí)調(diào)整。實(shí)際放貸時(shí)還應(yīng)參考授信主體的實(shí)際需要和用款期限，將企業(yè)貸款在品種、期限、方式上進(jìn)行合理組合，強(qiáng)調(diào)信貸種類、期限匹配性，防止貸款到期日過于集中，從而有效緩解企業(yè)的還款壓力。貸款發(fā)放后，銀行還應(yīng)持續(xù)關(guān)注受信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

３．加強(qiáng)同業(yè)協(xié)作，促成信息共享

商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈上企業(yè)之間充分合作、信息共享，有利于降低信息搜集成本、提高運(yùn)營(yíng)效率、防范信用風(fēng)險(xiǎn)。建立銀企合作、同業(yè)合作，完善信息共享的一系列制度安排，包括建立銀企之間信息共享的激勵(lì)約束機(jī)制、同業(yè)之間信息溝通機(jī)制、銀行系統(tǒng)內(nèi)統(tǒng)一授信制度、對(duì)客戶統(tǒng)一貸款政策、監(jiān)管要求和制裁措施等，以切實(shí)增強(qiáng)信息透明度，提高企業(yè)信貸資金使用效率，維護(hù)信貸資產(chǎn)安全。

供應(yīng)鏈融資信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

信貸風(fēng)險(xiǎn)控制是當(dāng)一筆信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成問題貸款，或者信貸資金將或多或少遭遇損失時(shí)，銀行通過采取擔(dān)保措施、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、信貸退出等手段，提高企業(yè)還款可能性，減少銀行信貸財(cái)產(chǎn)損失的措施。

１．完善擔(dān)保制度，保障信貸安全

由于供應(yīng)鏈中小企業(yè)的資金實(shí)力較弱，償債風(fēng)險(xiǎn)較大，在加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流即第一還款來源分析和把握的基礎(chǔ)上，還需要采用質(zhì)押擔(dān)保等方式落實(shí)第二還款來源。

首先需要落實(shí)擔(dān)保制度，嚴(yán)格按有關(guān)法律規(guī)定辦理各種擔(dān)保手續(xù)，審查擔(dān)保是否經(jīng)過合法授權(quán)，擔(dān)保合同文本是否規(guī)范，爭(zhēng)取對(duì)銀行有利的合同條款；其次是質(zhì)押物的選擇，根據(jù)市場(chǎng)行情正確選擇應(yīng)收賬款、存貨等質(zhì)押物，并設(shè)定合理的質(zhì)押率來規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；再次，探索靈活多樣的擔(dān)保形式，對(duì)于供應(yīng)鏈上的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，銀行可在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，拓寬抵押和擔(dān)保的領(lǐng)域及范圍，探索多層次、多途徑、多形式的擔(dān)保方式。

２．建立應(yīng)急處理體系，完善信貸退出機(jī)制

供應(yīng)鏈融資涉及整個(gè)供應(yīng)鏈上的多個(gè)企業(yè)，業(yè)務(wù)系統(tǒng)復(fù)雜，極易發(fā)生突發(fā)事件，建立相應(yīng)的預(yù)警系統(tǒng)與應(yīng)急系統(tǒng)就顯得極為重要。預(yù)警系統(tǒng)的建立首先應(yīng)確定一整套預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，明確供應(yīng)鏈企業(yè)貸款中哪些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給銀行貸款造成較大損失，損失程度、范圍如何；其次要提出具有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)分散、處置措施，并預(yù)測(cè)采取措施后的損失降低程度。在預(yù)警系統(tǒng)做出警示后，應(yīng)急系統(tǒng)應(yīng)及時(shí)對(duì)緊急、突發(fā)事件進(jìn)行處理，以避免對(duì)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)生不良后果。

當(dāng)信貸風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到預(yù)先設(shè)定的預(yù)警線時(shí)，銀行為保全自身應(yīng)采取果斷措施壓縮信貸規(guī)模或及時(shí)退出。通過制訂分階段、分步驟、分行業(yè)的退出計(jì)劃，淘汰還款能力差的企業(yè)，調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)客戶的信貸結(jié)構(gòu)。信貸退出還應(yīng)把握適時(shí)、適度的原則，對(duì)每一筆信貸業(yè)務(wù)，要權(quán)衡信貸退出的成本和效益，尋找追加退出時(shí)機(jī)，力求達(dá)到成本最小、效益最優(yōu)。

３．建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，扶持中小企業(yè)成長(zhǎng)

建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金有助于銀行信貸業(yè)務(wù)的順利開展，包括用于抵補(bǔ)不良貸款的補(bǔ)償基金和用于獎(jiǎng)勵(lì)中小企業(yè)的專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)基金。銀行在對(duì)中小企業(yè)信貸實(shí)行考核、準(zhǔn)確掌握信貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，按一定利潤(rùn)比例計(jì)提準(zhǔn)備金作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金來源，以在企業(yè)信貸資金發(fā)生償還風(fēng)險(xiǎn)時(shí)起到一定的損失補(bǔ)償作用。專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)基金的設(shè)置可以在一定程度上提高中小企業(yè)規(guī)范自身經(jīng)營(yíng)的積極性，促進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的開展和不斷壯大，扶持中小企業(yè)成長(zhǎng)。

供應(yīng)鏈融資信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成并非一朝一夕，風(fēng)險(xiǎn)管理也不可能一蹴而就。銀行信貸業(yè)務(wù)部門應(yīng)在實(shí)際操作中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，形成一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，同時(shí)積極探索更多符合供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，穩(wěn)妥地開展融資業(yè)務(wù)。