供應鏈融資信貸風險研究和探討

供應鏈融資的含義及特點供應鏈融資即商業(yè)銀行通過審查整條供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握，在供應鏈中選擇一個實力雄厚、居主動地位的大企業(yè)作為核心企業(yè)，圍繞這一核心企業(yè)為整個供應鏈上的企業(yè)，包括企業(yè)自身和與其有生產(chǎn)經(jīng)營關系的上下游企業(yè)提供融資服務。

與商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務相比，供應鏈融資的特點包括：融資主體不再是單一企業(yè)，而是整個供應鏈，強調(diào)整個供應鏈的穩(wěn)定性以及受信企業(yè)交易對手的資信和實力；提高核心企業(yè)的經(jīng)營效益與穩(wěn)定性，鞏固銀行主要客戶；降低供應鏈上企業(yè)的信貸風險，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，促進銀行放貸積極性。

供應鏈融資信貸風險識別

供應鏈融資信貸風險識別即找出風險因素，是供應鏈融資信貸風險管理的第一步，可通過對各融資主體自身及其合作的考察進行識別。

核心企業(yè)的風險因素識別主要通過考察企業(yè)的經(jīng)營能力、信用實力、行業(yè)狀況、企業(yè)所處供應鏈整體運營績效、上下游企業(yè)合作狀況、供應鏈競爭力及信息化共享程度等因素；上下游中小企業(yè)的風險識別需考察企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營運能力、盈利能力、成長能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等因素，尤其需警惕易發(fā)生的道德風險；供應鏈企業(yè)合作的風險識別可通過考察貿(mào)易活動的穩(wěn)定性、真實性，信貸資金在供應鏈上的具體流向、用途，擔保物的足值、有效性等。

供應鏈融資信貸風險防范

通過風險識別明確供應鏈融資業(yè)務的風險所在之后，就應根據(jù)風險點進行有針對性的防范。這些有針對性的風險防范措施包括，嚴格供應鏈準入、關注企業(yè)經(jīng)營狀況、收集企業(yè)各項信用信息等。

１．嚴格供應鏈準入，慎選核心企業(yè)

供應鏈融資業(yè)務的關鍵是供應鏈的準入問題，供應鏈融資業(yè)務依托核心企業(yè)穩(wěn)定的經(jīng)營能力和良好的信譽，以其庫存或應收賬款為交易對手提供融資，因而核心企業(yè)的選擇對供應鏈融資業(yè)務至關重要，是供應鏈準入的核心問題。選擇核心企業(yè)時要綜合考慮企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展前景、企業(yè)在行業(yè)中的競爭力、企業(yè)資金實力、綜合管理能力、信用水平等，選擇在行業(yè)中占據(jù)主導地位，具備良好的信用水平和資金實力，同時生產(chǎn)經(jīng)營狀況、商品銷售市場具有穩(wěn)定性的企業(yè)。

２．科學投放信貸，關注企業(yè)經(jīng)營

確定信貸資金投放對象后，銀行應對各受信主體進行信用評級，科學核定授信額度，并根據(jù)企業(yè)信用水平和還款能力變化及時調(diào)整。實際放貸時還應參考授信主體的實際需要和用款期限，將企業(yè)貸款在品種、期限、方式上進行合理組合，強調(diào)信貸種類、期限匹配性，防止貸款到期日過于集中，從而有效緩解企業(yè)的還款壓力。貸款發(fā)放后，銀行還應持續(xù)關注受信企業(yè)的經(jīng)營狀況。

３．加強同業(yè)協(xié)作，促成信息共享

商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行與供應鏈上企業(yè)之間充分合作、信息共享，有利于降低信息搜集成本、提高運營效率、防范信用風險。建立銀企合作、同業(yè)合作，完善信息共享的一系列制度安排，包括建立銀企之間信息共享的激勵約束機制、同業(yè)之間信息溝通機制、銀行系統(tǒng)內(nèi)統(tǒng)一授信制度、對客戶統(tǒng)一貸款政策、監(jiān)管要求和制裁措施等，以切實增強信息透明度，提高企業(yè)信貸資金使用效率，維護信貸資產(chǎn)安全。

供應鏈融資信貸風險控制

信貸風險控制是當一筆信貸資產(chǎn)轉變成問題貸款，或者信貸資金將或多或少遭遇損失時，銀行通過采取擔保措施、風險補償、信貸退出等手段，提高企業(yè)還款可能性，減少銀行信貸財產(chǎn)損失的措施。

１．完善擔保制度，保障信貸安全

由于供應鏈中小企業(yè)的資金實力較弱，償債風險較大，在加強對企業(yè)現(xiàn)金流即第一還款來源分析和把握的基礎上，還需要采用質(zhì)押擔保等方式落實第二還款來源。

首先需要落實擔保制度，嚴格按有關法律規(guī)定辦理各種擔保手續(xù)，審查擔保是否經(jīng)過合法授權，擔保合同文本是否規(guī)范，爭取對銀行有利的合同條款；其次是質(zhì)押物的選擇，根據(jù)市場行情正確選擇應收賬款、存貨等質(zhì)押物，并設定合理的質(zhì)押率來規(guī)避市場風險；再次，探索靈活多樣的擔保形式，對于供應鏈上的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，銀行可在控制風險的前提下，拓寬抵押和擔保的領域及范圍，探索多層次、多途徑、多形式的擔保方式。

２．建立應急處理體系，完善信貸退出機制

供應鏈融資涉及整個供應鏈上的多個企業(yè)，業(yè)務系統(tǒng)復雜，極易發(fā)生突發(fā)事件，建立相應的預警系統(tǒng)與應急系統(tǒng)就顯得極為重要。預警系統(tǒng)的建立首先應確定一整套預警評價指標體系，明確供應鏈企業(yè)貸款中哪些風險會給銀行貸款造成較大損失，損失程度、范圍如何；其次要提出具有針對性的風險分散、處置措施，并預測采取措施后的損失降低程度。在預警系統(tǒng)做出警示后，應急系統(tǒng)應及時對緊急、突發(fā)事件進行處理，以避免對供應鏈融資產(chǎn)生不良后果。

當信貸風險達到預先設定的預警線時，銀行為保全自身應采取果斷措施壓縮信貸規(guī)模或及時退出。通過制訂分階段、分步驟、分行業(yè)的退出計劃，淘汰還款能力差的企業(yè)，調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)客戶的信貸結構。信貸退出還應把握適時、適度的原則，對每一筆信貸業(yè)務，要權衡信貸退出的成本和效益，尋找追加退出時機，力求達到成本最小、效益最優(yōu)。

３．建立風險補償制度，扶持中小企業(yè)成長

建立風險補償基金有助于銀行信貸業(yè)務的順利開展，包括用于抵補不良貸款的補償基金和用于獎勵中小企業(yè)的專項獎勵基金。銀行在對中小企業(yè)信貸實行考核、準確掌握信貸業(yè)務利潤的基礎上，按一定利潤比例計提準備金作為風險補償基金來源，以在企業(yè)信貸資金發(fā)生償還風險時起到一定的損失補償作用。專項獎勵基金的設置可以在一定程度上提高中小企業(yè)規(guī)范自身經(jīng)營的積極性，促進中小企業(yè)信貸業(yè)務的開展和不斷壯大，扶持中小企業(yè)成長。

供應鏈融資信貸風險的形成并非一朝一夕，風險管理也不可能一蹴而就。銀行信貸業(yè)務部門應在實際操作中總結經(jīng)驗，形成一套行之有效的風險管理體系，同時積極探索更多符合供應鏈融資業(yè)務特點的風險管理方法，在有效控制風險的前提下，穩(wěn)妥地開展融資業(yè)務。