供應鏈融資的含義及特點供應鏈融資即商業銀行通過審查整條供應鏈，基于對供應鏈管理程度和核心企業的信用實力的掌握，在供應鏈中選擇一個實力雄厚、居主動地位的大企業作為核心企業，圍繞這一核心企業為整個供應鏈上的企業，包括企業自身和與其有生產經營關系的上下游企業提供融資服務。

與商業銀行傳統信貸業務相比，供應鏈融資的特點包括：融資主體不再是單一企業，而是整個供應鏈，強調整個供應鏈的穩定性以及受信企業交易對手的資信和實力；提高核心企業的經營效益與穩定性，鞏固銀行主要客戶；降低供應鏈上企業的信貸風險，提高信貸資產質量，促進銀行放貸積極性。

供應鏈融資信貸風險識別

供應鏈融資信貸風險識別即找出風險因素，是供應鏈融資信貸風險管理的第一步，可通過對各融資主體自身及其合作的考察進行識別。

核心企業的風險因素識別主要通過考察企業的經營能力、信用實力、行業狀況、企業所處供應鏈整體運營績效、上下游企業合作狀況、供應鏈競爭力及信息化共享程度等因素；上下游中小企業的風險識別需考察企業基本素質、償債能力、營運能力、盈利能力、成長能力、信用記錄以及行業狀況等因素，尤其需警惕易發生的道德風險；供應鏈企業合作的風險識別可通過考察貿易活動的穩定性、真實性，信貸資金在供應鏈上的具體流向、用途，擔保物的足值、有效性等。

供應鏈融資信貸風險防范

通過風險識別明確供應鏈融資業務的風險所在之后，就應根據風險點進行有針對性的防范。這些有針對性的風險防范措施包括，嚴格供應鏈準入、關注企業經營狀況、收集企業各項信用信息等。

１．嚴格供應鏈準入，慎選核心企業

供應鏈融資業務的關鍵是供應鏈的準入問題，供應鏈融資業務依托核心企業穩定的經營能力和良好的信譽，以其庫存或應收賬款為交易對手提供融資，因而核心企業的選擇對供應鏈融資業務至關重要，是供應鏈準入的核心問題。選擇核心企業時要綜合考慮企業所處行業的發展前景、企業在行業中的競爭力、企業資金實力、綜合管理能力、信用水平等，選擇在行業中占據主導地位，具備良好的信用水平和資金實力，同時生產經營狀況、商品銷售市場具有穩定性的企業。

２．科學投放信貸，關注企業經營

確定信貸資金投放對象后，銀行應對各受信主體進行信用評級，科學核定授信額度，并根據企業信用水平和還款能力變化及時調整。實際放貸時還應參考授信主體的實際需要和用款期限，將企業貸款在品種、期限、方式上進行合理組合，強調信貸種類、期限匹配性，防止貸款到期日過于集中，從而有效緩解企業的還款壓力。貸款發放后，銀行還應持續關注受信企業的經營狀況。

３．加強同業協作，促成信息共享

商業銀行之間、商業銀行與供應鏈上企業之間充分合作、信息共享，有利于降低信息搜集成本、提高運營效率、防范信用風險。建立銀企合作、同業合作，完善信息共享的一系列制度安排，包括建立銀企之間信息共享的激勵約束機制、同業之間信息溝通機制、銀行系統內統一授信制度、對客戶統一貸款政策、監管要求和制裁措施等，以切實增強信息透明度，提高企業信貸資金使用效率，維護信貸資產安全。

供應鏈融資信貸風險控制

信貸風險控制是當一筆信貸資產轉變成問題貸款，或者信貸資金將或多或少遭遇損失時，銀行通過采取擔保措施、風險補償、信貸退出等手段，提高企業還款可能性，減少銀行信貸財產損失的措施。

１．完善擔保制度，保障信貸安全

由于供應鏈中小企業的資金實力較弱，償債風險較大，在加強對企業現金流即第一還款來源分析和把握的基礎上，還需要采用質押擔保等方式落實第二還款來源。

首先需要落實擔保制度，嚴格按有關法律規定辦理各種擔保手續，審查擔保是否經過合法授權，擔保合同文本是否規范，爭取對銀行有利的合同條款；其次是質押物的選擇，根據市場行情正確選擇應收賬款、存貨等質押物，并設定合理的質押率來規避市場風險；再次，探索靈活多樣的擔保形式，對于供應鏈上的優質中小企業，銀行可在控制風險的前提下，拓寬抵押和擔保的領域及范圍，探索多層次、多途徑、多形式的擔保方式。

２．建立應急處理體系，完善信貸退出機制

供應鏈融資涉及整個供應鏈上的多個企業，業務系統復雜，極易發生突發事件，建立相應的預警系統與應急系統就顯得極為重要。預警系統的建立首先應確定一整套預警評價指標體系，明確供應鏈企業貸款中哪些風險會給銀行貸款造成較大損失，損失程度、范圍如何；其次要提出具有針對性的風險分散、處置措施，并預測采取措施后的損失降低程度。在預警系統做出警示后，應急系統應及時對緊急、突發事件進行處理，以避免對供應鏈融資產生不良后果。

當信貸風險達到預先設定的預警線時，銀行為保全自身應采取果斷措施壓縮信貸規模或及時退出。通過制訂分階段、分步驟、分行業的退出計劃，淘汰還款能力差的企業，調整和優化企業客戶的信貸結構。信貸退出還應把握適時、適度的原則，對每一筆信貸業務，要權衡信貸退出的成本和效益，尋找追加退出時機，力求達到成本最小、效益最優。

３．建立風險補償制度，扶持中小企業成長

建立風險補償基金有助于銀行信貸業務的順利開展，包括用于抵補不良貸款的補償基金和用于獎勵中小企業的專項獎勵基金。銀行在對中小企業信貸實行考核、準確掌握信貸業務利潤的基礎上，按一定利潤比例計提準備金作為風險補償基金來源，以在企業信貸資金發生償還風險時起到一定的損失補償作用。專項獎勵基金的設置可以在一定程度上提高中小企業規范自身經營的積極性，促進中小企業信貸業務的開展和不斷壯大，扶持中小企業成長。

供應鏈融資信貸風險的形成并非一朝一夕，風險管理也不可能一蹴而就。銀行信貸業務部門應在實際操作中總結經驗，形成一套行之有效的風險管理體系，同時積極探索更多符合供應鏈融資業務特點的風險管理方法，在有效控制風險的前提下，穩妥地開展融資業務。